盧笑庵(劉金山 飾)帶著帥飄(傅程鵬 飾)與幾個重要人士見面，當中一人是一個日本長官，名叫影佐(華子 飾)，由于之前曾經(jīng)遇襲，盧笑庵埋怨影佐沒有追查到兇手，影佐無可奈何看著盧笑庵，透露不能隨意去租界地區(qū)調(diào)查兇手。

盧笑庵見影佐也不敢去租界抓兇手，眼珠一轉(zhuǎn)提議讓帥飄去租界舉行抗議活動，譴責軍統(tǒng)局的人大搞暗殺活動破壞上海治安穩(wěn)定，帥飄沒有料到盧笑庵會安排他去舉行抗議活動，為難之下提出上廁所。

從包箱走出來，帥飄走進了女廁所里面，正當帥飄解開褲子想撒尿的時候，意外發(fā)現(xiàn)垃圾桶中存放著一捆炸藥，看著垃圾桶出現(xiàn)的炸藥，帥飄好奇心升了起來，伸手將炸藥拿到面前觀瞧，正當帥飄仔細觀瞧炸藥的時候，兩名軍統(tǒng)殺手從廁所外面走了進來，舉起手槍就想結(jié)果帥飄的性命。

帥飄一見兩名殺手來意不善，情急之下表示可以幫助兩人逃走，兩名殺手正被趙隊長帶人追捕，一聽帥飄有辦法逃走，兩人便打消了殺掉帥飄的想法。

趙隊長帶著一伙手下沖到廁所外面的時候，帥飄從廁所中走了出來，拿出一捆被尿液淋濕的炸藥，謊稱在廁所中發(fā)現(xiàn)兩名軍統(tǒng)殺手，結(jié)果兩名殺手因為被發(fā)現(xiàn)已經(jīng)奪門逃走，趙隊長相信了帥飄的話，立即帶著手下人轉(zhuǎn)身去追軍統(tǒng)殺手。

帥飄趁機敲了一下廁所門示意兩名殺手離去，敲完門帥飄回到包間坐下，當場同意去租界舉行抗議活動。

帥飄剛剛表完態(tài)，趙隊長拿著一捆炸藥走進包廂，來到盧笑庵身邊將前因后果說了一遍。

兩名軍統(tǒng)殺手回到總部將事情經(jīng)過告與頭領(lǐng)司馬空(夏侯鑌 飾)，司馬空命令手下人將帥飄帶到身邊審問，帥飄礙于司馬空的威嚴，只得將接近盧笑庵的真相說了出來，原來在多年前帥飄父母被盧笑庵相繼殘害，帥飄為報家仇才想方設(shè)法與盧笑庵結(jié)識。

盧笑庵安排帥飄去南京出差，盧琳(侯夢莎 飾)因為避婚也悄悄踏上了前往南京的火車，與帥飄隨行的周行長見盧琳也在火車上，無奈之下只得允許盧琳一同隨行。

帥飄在南京辦完公務(wù)帶著盧琳與一個外國朋友見面，表面上看帥飄是跟外國朋友見面，實際上是會見一個親屬，親屬在一所餐廳中做櫥師，帥飄來到餐廳叫了一桌菜，借口菜肴胃口不對來到櫥房與親人見面。

與親人見完面，帥飄與外國朋友吃完飯乘車離去，車行不遠天空下起綿綿細雨，一伙不明身份的男子開槍將帥飄的外國朋友打倒在地上，眼看帥飄與盧琳就要遇難，一名神秘男子出現(xiàn)解決了所有企圖殺害帥飄的男子。